Фигуры разворота тенденции

В данной статье мы познакомимся с классическими фигурами технического анализа, возникновение которых на графике говорит о высокой вероятности изменения направления рыночной тенденции. Возникновение данных фигур на графике предполагает изменение направления движения рынка и формирование тенденции противоположной текущей.


Общие положения характерные для данных фигур:


Модель разворота возникает при условии, что на рынке существует выраженный тренд;

Первым и очень важным сигналом намечающегося разворота является прорыв важной линии тренда;

Движение рынка после формирования модели зависит от размера самой модели. Чем больше модель, тем сильнее рыночное движение;

Модели, которые формируются на вершине рынка, как правило, короче по времени и более изменчивы,чем модели формирующиеся на дне;

Модели формирующиеся на дне, характеризуются меньшим разбросом цен и для их построение требуется большее количество времени;

Объём торговли играет большую роль, когда начинается переход от медвежьего рынка к бычьему.



Какую бы модель разворота мы не взяли, существование предшествующей тенденции является необходимым фактором. Иногда на графиках можно обнаружить образование, напоминающее по конфигурации одну из моделей разворота, но если не было тренда, который предварял бы данную модель, то ни о каком развороте не может быть и речи, т.е. это ложный сигнал.



В случае, если мы наблюдаем на рынке прорыв важной линии тренда, то это первый сигнал о возможном развороте. Хотя сам по себе пробой линии тренда не всегда является сигналом разворота, скорее это сигнал об изменении динамики развития существующей тенденции. Иногда бывает, что прорыв линии тренда завершает формирование модели разворота.


Когда мы говорим о размерах той или иной модели, то прежде всего мы имеем в виду высоту и ширину модели. Высота говорит о степени изменчивости цен (волатильности) в процессе формирования модели. Ширина соответствует периоду времени который понадобился для формирования и завершения модели. Чем больше размер модели, т.е. волатильность и время формирования, тем важнее становится модель для рынка, и тем мощнее потенциал последующего движения цен.В практическом плане все способы измерения моделей сводятся к измерению высоты модели.


Модель разворота «голова и плечи»

Это одна из основных моделей перелома. Логика формирования модели заключается в следующем: допустим, на рынке доминирует восходящая тенденция, каждый последующий максимум выше предыдущего. В какой-то момент тенденция начинает замедляться и рынок не может зафиксировать новый пик и в восходящей тенденции наступает период консолидации. В это время спрос и предложение уравновешены. Когда эта фаза распространения завершается, уровень поддержки, проходящий вдоль нижней границы горизонтального "торгового коридора", оказывается пробитым. Именно тогда и берет свое начало новая тенденция к понижению. По сути данная фигура представляет из себя три пика (либо три впадины, если мы говорим про фигуру перевёрнутая «голова и плечи»), из которых средний пик выше остальных.

Отметим, что мы не рекомендуем принимать торговые решения на основании данной фигуры, до тех пор, пока данная конфигурация окончательно не сформируется. Для того, чтобы фигура окончательно сформировалась, после пробоя линии шеи мы должны увидеть значительное движение цены ( например формирование широкодиапазонного дня). Родственными фигурами формации «голова и плечи» являются фигуры двойная вершина (дно) и тройная вершина (дно). Данные формации встречаются на графиках намного чаще, и все основные технические закономерности, которые относятся к формации «голова и плечи», можно отнести и к данным фигурам.


Определение ценовых ориентиров

Мы будем использовать классический подход в определении целей и ориентиров по движению цены после сформировавшейся модели. Данный подход основан на высоте фигуры, т.е цели по движению цены зависят от уровня волатильности во время формирования данной модели, причём данный подход используется при работе практически со всеми техническими моделями как продолжения тенденции, так и разворота.


При работе с фигурой «голова и плечи» измеряется расстояние от пика головы до линии шеи. Затем данное расстояние откладывается от уровня пробоя шеи. Таким образом мы получаем минимальный ориентир по движению цены. С фигурами двойная вершина (-основание) , тройная вершина (- основание) определение ценовых ориентиров проводится также. Измеряем расстояние от наивысшего пика до линии шеи и откладываем от уровня пробоя шеи.

Также следует помнить, что описанный выше подход в определении ценовых ориентиров является приблизительным. Для уточнения целей по движению цены необходимо учитывать и другие технические факторы, например важные уровни поддержки, линии долгосрочного тренда, уровни коррекции и ценовые разрывы, образованные при предыдущем движении рынка.


Закругленные модели

Данные модели встречаются на графиках не часто. В литературе можно данные модели называют по-разному: "блюдце", "закругленная вершина", "закругленное основание", "чаша". Данные модели показывают очень плавное, постепенное изменение тенденции, напоминающее «блюдце». Также для данной модели типичным является поведение объёма торгов, который уменьшается во время формирования фигуры и по форме также напоминает «блюдце». По мере того, как новая тенденция начинает набирать обороты, значение объёма повышается. Для измерения данной модели никаких строгих правил не существует. Тем не менее мы можем оценить значимость новой тенденции.

Вот несколько моментов на которые стоит обратить внимание:


cледует обратить внимание на протяженность предыдущей тенденции, чтобы предположительно оценить потенциал новой тенденции;

также имеет значение период времени, в течение которого сформировалась модель. Чем больше времени потребовалось на то, чтобы завершить формирование закругленной модели, тем большим потенциалом будет обладать новая тенденция.